Wojna rozdaje karty na rynkach
W dzisiejszym odcinku znowu wojna na Bliskim Wschodzie dominuje agendę. Donald Trump twierdzi, że konflikt wkrótce się skończy, ale rakiety nadal latają – ostatnio irańskie ataki trafiły w złoża gazu LNG w Zatoce Katarskiej, powodując miliardowe straty. Statki omijają Cieśninę Ormuz, a plotki mówią o 2 mln USD “opłatach” dla Iranu za przejście. Rynek reaguje paniką: SP500 i Nvidia w dół.
Jerome Powell z Fedu nie widzi szans na obniżki stóp – wojna i rosnąca ropa napędzają inflację, a AI na razie działa proinflacyjnie, nie dezinflacyjnie. Rentowności 10-letnich obligacji USA skoczyły do 4,3%, dolar się umacnia (DXY w górę, USD/PLN solidny). Najgorszy scenariusz? Stagflacja: wysoka inflacja + spadek PKB – to jedyne, czego nie da się “zadrukować”.
Panika na złocie i srebrze
Put/Call Ratio na poziomie 1,12 sygnalizuje ekstremalny strach – historycznie po takich poziomach 60-100% przypadków następowały wzrosty w 1-5 dni. Inwestorzy uciekają z metali szlachetnych do dolara, bo rosnące stopy zwiększają koszt trzymania (0% na złocie vs 4,3% na Treasuries). Klient funduszu dzwonił w totalnej panice ze srebra – to dla mnie papierek lakmusowy.
Krótki termin: odbicie możliwe po panice. Średni: srebro ryzykowne (top holder Jane Street – spekulanci manipulujący krypto). Długi: bullish dzięki AI (serwery, chipy). Złoto zależy od wojny – lepiej wyjść na nadziei pokoju, nie kupować w strachu.
Model Kitchina nie pomaga
Próbowałem użyć cyklu Kitchina (obligacje, akcje, surowce), ale chaos: ropa w górę, metale w dół, SP500 na krawędzi. Trendy niejasne – chowam model do szuflady. Wojna rozbija korelacje.
Japonia: long Nikkei mimo wszystko
Japonia cierpi (70-90% ropy z Ormuz), jen chwilowo safe haven, ale to “odbicie zdechłego kota” – oczekuję 168 USD/JPY w dół. Obligacje japońskie rosną rentownościami. Jestem mega bullish na Nikkei – co się zleci, nie uciecze.
Wabank: nowe konto InstaForex
Testuję InstaForex – zero spreadów (prawie wszędzie), prowizje ~3 USD/lot (niższe limity wpłat dla grupy), 3 dni swap-free (idealne na CHF/JPY, złoto). Otworzyłem: long złoto, srebro, CHF/JPY, Nikkei. Link w komentarzu – zero prowizji dla mnie, same perks dla was. Poprzedni broker (TradingView) problemy z egzekucją – reklamacje w toku.
Co myślicie o eskalacji? Zapraszam do dyskusji. Do następnego – za tydzień więcej!
